Parang Tambung berasal dari dua kata dalam bahasa Makassar. Parang artinya hamparan yang luas dan Tambung artinya tinggi atau menumpuk. Jadi Parang Tambung dahulunya adalah sebuah kampung yang memiliki hamparan yang luas yang kondisi daratannya tinggi dari permukaan Sungai Jeneberang. Kelurahan Parang Tambung terbentuk pada tahun 1992 dimana sebelumnya merupakan bagian dari Kelurahan Maccini Sombala.

Kelurahan ini memiliki luas wilayah 0,05 km², yang terdiri atas 66 RT dan 9 RW. dengan jumlah penduduk yang tercatat sekitar 42.396 Jiwa.Sebelah utara berbatasan dengan Kelurahan Bontoduri , Sebelah Selatan dengan Sungai jeneberang, sebelah barat dengan kelurahan Balag Baru dan sebelah Timur dengan Sungai Jeneberang. Terdapat 9 Fasilitas Pendidikan dan 23 Tempat ibadah